Bu CashNews.coda ipotekanın nə olduğunu izah etmək istəyirəm. Fikrimcə, çoxumuzun bu haqda müəyyən anlayışı var, ancaq daha çoxunu bilmək üçün rəqəmləri araşdırıb, ipoteka ödəməklə əslində nə etdiyimizi, bu prosesin nədən ibarət olduğunu və nə qədər
faizin kredit borcunu qarşıladığını bir az anlamalıyıq. Gəlin kiçik bir misalla başlayaq. Deyək ki, istədiyim bir ev var. Tutaq ki, bu ev almaq istədiyim evdir. Fərz edək ki, evi almaq üçün 500 000 dollar ödəməliyəm. Buradakı evin satıcısıdır. – Bu, evin
satıcısıdır. Mən evi almaq istəyirəm. Buradakı mənəm. 125 000 dolllar yığa bilmişəm. Demək, 125 000 dollar yığa bilmişəm, ancaq bu evdə yaşamaq istəyirəm. Beləliklə, banka üz tuturam. Gəlin bankı qəşəng rəngləyək. Buradakı bankdır. Və deyirəm: "Mənə bu
ev üçün olan pulun qalanını borc verə bilərsiniz"? Yəni 375 000 dollar. 25% endirim edirəm. Bu rəqəm buradadır, 500 000 dolların 25 faizidir. Banka müraciət edirəm: "Tamamlamaq üçün kredit götürə bilərəm? 375 000 dollar kredit götürə bilərəm?" Bank cavab
verir ki, "Əlbəttə. Görünür, kredit reytinqləri yaxşı olan yerdə işləyən birisiniz. Sizə krediti verəcəyəm, lakin krediti ödəyərkən evin mülkiyyətini ala bilməyəcəksiniz. "Mülkiyyət hüququ bizdə olacaq və krediti ödədikdən sonra sizə mülkiyyəti
verəcəyik". Burada götürdüyüm kreditin pulu mənə gəlir. 375 000 dollardır. 375 000 dollar kredit. Sonra isə gedib evi ala bilərəm. Ümumilikdə 500 000 dollar verəcəm, 500 000 dollar evin satıcısına verəcəm, amma evə özüm köçəcəm. Fərz edək ki, öz yaşayışım
üçün istifadə edəcəm. Ancaq mülkiyyət hüququ, yəni evin sənədi, əslində, evin sahibinin kim olduğu mənasına gəlir. Bu, evin çıxarışıdır. Bu da ev. Mülkiyyəti təsdiqləyən sənəd. Bu, məndə qalmayacaq. Banka gedəcək. Çıxarış satıcıdan və ya hətta satıcının
bankından alınacaq, çünki bəlkə də satıcı hələ də ipotekanı ödəyib bitirməyib. İndi banka borc almaq üçün gedəcəm. Bu krediti təmin etmək üçün mülkiyyətin köçürülməsi. "Krediti təmin etmək" dedikdə, borcverənə krediti geri ödəmədiyim və ya
müəyyən səbəbdən ortalıqdan itdiyim halda nəsə verməli olduğumu nəzərdə tuturam. Bu, qiymətli kağızdır. Bu, texniki olaraq bir ipotekadır. Kreditə təminat olaraq evin mülkiyyətini girov qoymaq ipotekadır. Bu söz əslində qədim fransız dilindən gəlir. "Mort"
ölü, "Gage" isə girov deməkdir. Əminəm ki, bunu səhv tələffüz edirəm, sözün kökü "ölü girov" sözündən gəlir. İndi bunu girov qoyuram, ancaq girov kreditimi ödədikdən sonra öləcək. Kreditimi ödədikdən sonra banka verilən girov öləcək və mənə
qaytarılacaq. Buna görə də, bu, ölü girov və ya ipoteka adlanır. Yəqin ki, qədim fransız dilindən gəldiyinə görə ipo-teka deyil, ipoteka deyirik. Nəysə ki, bu sözün texniki tərəfidir, ancaq normalda insanlar ipotekaya müraciət edən zaman kreditin özünə müraciət
edirlər. Həqiqətən də, onlar ipoteka kreditinə müraciət edirlər. Bu CashNews.counun qalan hissəsində sizə işin riyazi xüsusiyyətini və ya ipoteka ödənişinin necə olduğunu göstərmək üçün hazırladığım cədvəlin ekran görüntüsündən istifadə edəcəyəm. Bu
elektron cədvəli Khan Academy saytından yükləyə bilərsiniz. Həmin linki burada qeyd edirəm. – – – MortgageCalculator faylını yükləməlisiniz. Bu fayl 2007 Microsoft formatındadır. Sadəcə bu URL-ə keçin, orada bütün faylları görəcəksiniz. İşləmək
istəsəniz, istənilən faylı yükləyə bilərsiniz. Burada bu tünd qəhvəyi yerdə daxil edə biləcəyiniz alternativlər var. Sonra bu xanaları cədvəlinizdə bütün tablonu pozmadan dəyişdirə bilərsiniz. Təxminimcə, 5,5 faiz dərəcəsidir. 500 000 dollar dəyərində ev alıram.
25% depozit qiymətidir. Demək, 125 000 dollar qənaət etmişəm. Bir az əvvəl bu haqda danışdım. Sonra, kreditin miqdarı. Belə ki, məndə 125 var, 375 borc almalıyam. Bunu bizim üçün hesablayır. Sonra vanil krediti, başqa sözlə desək, sabit kredit götürəcəyəm. Bu, 30 il
davam edəcək. İl deyəndə kreditin müddətini nəzərdə tuturam. Deməli, 30 il. Bu, 30 illik sabit faizli ipoteka olacaq. Sabit faizli faiz dərəcəsinin dəyişməyəcəyi deməkdir. Bu haqda bir az danışacağıq. Borc aldığım pula ödədiyim bu 5,5% 30 il ərzində dəyişməyəcək.
Kreditin bir hissəsini ödəyəndə borc miqdarının dəyişəcəyini görəcəyik. Buradakı kiçik vergi faizi, əslində kreditim üzrə faiz endiriminin vergi qənaətinin nə olduğunu anlamaqdır. İndi biz bu haqda danışacağıq. – Digər qəhvəyi olmayanları isə —
cədvəli özünüz açmamısınızsa, qarışmamalısınız. Onla avtomatik olaraq hesablanırlar. Buradakı aylıq faiz dərəcəsidir. Bu, eynilə illik faiz dərəcəsidir, 5,5%, 12-yə bölünür. Bir çox ipoteka kreditləri aylıq olaraq mürəkkəbdirlər. Belə ki, hər ayın sonunda sizin
nə qədər pulunuz olduğunu görür və sizə bu ay üçün nə qədər faiz olduğunu bildirirlər. İndi verilən bütün təxminlərə əsasən, bir az pərdə arxası riyaziyyat var ki, növbəti CashNews.coda, yəqin ki, əsl ipoteka ödənişinin necə olduğunu sizə göstərə bilərəm.
Bu əslində kifayət qədər maraqlı məsələdir. Ancaq 500 000 dollar kredit üçün — 500 000 dollarlıq ev üçün 30 illik 5,5% dərəcəsi ilə 375 000 dollar dəyərində kreditə görə ipoteka ödənişim təxminən 2 100 dollar olacaq. Evi aldığım zaman — bir az termin
terminlərdən istifadə edək. Biz bu haqda digər CashNews.colarda danışmışıq. Bu sualda aktiv var, yəni, ev. Fərz edirik ki, 500 000 dollar dəyərindədir. Bu, aktivdir. Çünki bizə gələcək fayda verəcək; Gələcək faydası yaşaya biləcəyimiz bir yerimiz olmağıdır. İndi
isə aktivə qarşı öhdəlik var, bu, ipoteka kreditidir. 375 000 dollarlıq öhdəlikdir. 375 000 dollar kredit və ya borc. Əgər bu, sizin balans hesabatınızdırsa, əgər bu bütün aktivləriniz və bütün borclarınızdırsa, demək, siz aktivləri satıb borcları ödəməlisiniz.
Mülkiyyət hüququnu aldığınız evi satsanız, pulu alıb, sonra isə banka geri ödəyə bilərsiniz. Belə ki, əslində bu, qaydada getmir, ancaq texniki izah verməyəcəyəm. Əgər bu əməliyyatı etdikdən sonra etsə idiniz, 500 000 dollarlıq bir eviniz olacaqdı və 375 000 manat
dəyərində borcunuzu ödəyəcəkdiniz. 125 000 dollar pul isə cibinizdə olacaqdı. Bu, depozit məbləğidir. Ancaq bu, sizin kapitalınızdır. İndi bunu deməyimin səbəbi budur ki, bu CashNews.coda evin qiymətinin qalxıb-enməsi haqqında heç nəyi nəzərə almayacam, fərz edək ki,
sabitdir. Bunun sabit olmadığını düşünə bilərsiniz. Cədvəlin üzərində bir az işləyək. – – Beləliklə, bu rəqəm kiçiləcək. Gəlin deyək ki, bu nöqtədə sadəcə 300 000-dir. Sonra kapitalım böyüməyə başlayacaq. Belə ki, evinizin borcunu ödədikdən sonra
nə qədər qazanacağınızı kapitalınız hesab edə bilərsiniz. Evi satıb borcu ödəsəniz, geriyə sizə nə qalacaq? Bu, evdəki real varlığınızdır, sizin nəyə sahib olduğunuzdur. Evdəki varlığınız və ya doğrudan da sahibkarın nəyə sahib olduğu. Burada etdiklərim
— Qrafikə keçməzdən əvvəl qrafiki necə hesablayacağımı göstərim. Bunu etməyo 30 il ərzində davam edirəm və aylar keçir. Belə ki, təsəvvür edin, cədvəldə 360 sütun var və əgər gedib açsanız, görəcəksiniz. Amma sizə sadəcə nə etdiyimi göstərmək
istəyirəm. Burada göstərmirəm, amma ilk ayda 375 000 dollar borclusunuz. İndi, həmin ay ərzində sizdən 0,46 faiz tutacaqlar. Bu, 5,5% böl 12-dir. 375 000 dolların 0,46%-i 1 718,5 dollardır. Belə ki, ipoteka kreditimi hələ ödəməmişəm. 375 000 dollar borcum var. Bu faiz bu borcun
üstündə qurulub və hesablanıb. Ödəmələrimin heç birini etməmişdən əvvəl ilk ayın sonunda 375 000 dollar borcun əvəzinə, 376 718 dollar borcum olur. İndi isə mən yaxşı insanam, ipotekamı ödəməkdə gecikmə etməyəcəyəm. Belə ki, ilk ipoteka ödəməmi edirəm. İndi
hesabladıq. Ödəməni etdikdən sonra mənim kredit balansımda nə qədər qalır? Bu, ödənişi etməmişdən əvvəl idi, ona görə də, ödəməni ondan alırsınız. Bu ödəmədən sonrakı kredit balansımdır. İndi tam burada, kiçik bir ulduz, bu, mənim kapitalımdır. Belə ki,
xatırlayaq, kapitalıma 125 000 dollar ilə başladım. Kreditimi ödədikdən sonra ilk ödənişimdən sonra, 125 410 dollar kapitalım olur. Belə ki, kapitalıma tam olaraq 410 dollar əlavə olunur. Deyə bilərsiniz ki, "Mən 2 000 dollar ödəniş etdim, təqribən 2 000 dollar
ödəniş və kapitalım sadəcə 410 dollar artdı. "Bu borc 2 000 dollar azalmalı deyildi ki? Mənim kapitalım isə 2 000 dollar qalxıb". Cavab isə "xeyr"-dir, çünki siz faizin hamısını ödəməli idiniz. Ona görə də, əvvəldə sizin 2 000 dollar ödənişiniz
əsasən faizdir. Onun yalnız 410 manatı əsas borc məbləğidir. Ona görə də, kredit balansınız azaldıqca daha az faiz ödəməyə başlayacaqsınız, ödənişlərinizin hər birinin əsas borca aid hissəsi artmağa və faizə aid hissəsi isə azalmağa başlayacaq. Sonra növbəti
cərgəni anlamaq üçün bu faiz burada artır. Son ay istisna olmaqla, sizin kredit balansınızı 0,46%-ə vururam. Siz yeni faiz artımını əldə etdiniz. Bu, yeni ilkin ödəniş balansınızdır. İpotekamı yenidən ödəyirəm. Bu, mənim yeni kredit balansımdır. Artıq 2-ci aydan 2
dollar da əsas borc məbləğinə əlavə olundu. Və 2 dollar faizdən azaldı. 360 ay ərzində görəcəksiniz ki, bu, doğrudan da, böyük fərqdir və bu, qrafikin bizə göstərmək istədiyidir. Bu, ipoteka ödənişimizin faiz və əsas borc hissələridir. Belə ki, geridə qalan bu
hündürlük — gəlin biraz aşağı sürüşdürək. Bu, aylıqdır. Ona görə də bütün hündürlük, gördüyümüz kimi, bu, tam olaraq bizim ipoteka ödənişimizdir, 2 129 dollar. İndi ilk ayda mənim 2 100 dollar ödənişimi gördünüz, bunun yalnız 400 dolları — bu 400
dollar — bunun yalnız 400 dolları əsas məbləğə, faktiki kredit məbləğini ödəməyə getdi. Qalanı faizi ödəməyə sərf olundu, bu ayın faizinə. Pulun çoxu bu ayın faizi üçün sərf edildi. Ancaq krediti ödəməyə başlayanda kredit balansı azalmağa başlayacaq.
Ödəmələrimin hər birində faiz ödənişi daha az olacaq. Gəlin daha yaxşı rəngdə edək. Burada daha az faiz var. Gedək, 198-ci aya, bu son ay ərzində faiz daha azdır, ona görə də 2 100 dolların çoxu 360-cı aya qədər kreditin ödənməsinə gedəcək. Bunu cədvəldə görə
bilərsiniz. 360-cı ayda son ödəməm tam olaraq əsas məbləğə sərf olunacaq. Çox azı faiz ola bilər. İndi isə bu CashNews.coda son bir şey haqqında danışmaq istəyirəm. Vergi faizinə güzəşt. Bir çox hallarda maliyyə planlaşdıranlar və rieltorlardan evinizi almağın xeyri
vergi üstünlükləridir və s. kimi sözlər eşidəcəksiniz. Sizin faiziniz çıxılan vergidir. Faiziniz ödəmənin hamısı demək deyil. Faiziniz tutulan vergidir. "Tutulan" sözünün mənasını daha aydın izah etmək istəyirəm. Əvvəlcə faiz haqqında danışaq. Bütün 30
il ərzində aya 2 100 dollar və ya 2129,21 dollar ödənişimdir. Əvvəlcə, bunun çox hissəsi faiz idi. 1-ci ayda, bunun 1 700 dolları faiz idi. Bu 1 700 dollar tutulan vergidir. Daha da irəli getdikcə hər ay üçün olan ipoteka ödənişimdən daha da az vergi tutulur. Burada tutulan
vergi həqiqətən də daha azdır. Getdikcə bütün ipotekamı ödəməyə və ev sahibi olmağa hazırlaşıram. Vergi tutulması anlayışını daha da aydınlaşdırmaq istəyirəm, çünki fikrimcə, bu, çox vaxt səhv başa düşülür. Deyək ki, 1 ildə ödəniş etdim, dəqiq bilmirəm.
Təxmini bir rəqəm deyək. Bunu cədvəldə hesablamadım. Tutaq ki, 1-ci ildə 10 000 dollar faiz ödəyirəm. 10 000 dollar faiz. Xatırlayaq ki, mənim əsl ödənişlərim bundan yüksək olacaq, çünki ödənişlərimin bəziləri əslində kreditimi ödəməyə getdi. Amma gəlin deyək
ki, 10 000 faizə getdi. Və bundan qabaq tutaq ki, 100 000 qazanıram, krediti bir kənara qoyaq, deyək ki, ildə 100 000 dollar qazanıram və bu 100 000-nin təqribən 35% -ni ödəyirəm. Bütün vergi sisteminə, fərqli bölmələrə və bütün bunlara girməyəcəyəm. Gəlin deyək ki, bu
ipotekam olmasa idi, 35% vergi ödəyəcəkdim. İldə təxminən 35 000 dollar vergi olacaqdı. Bu, sadəcə təqribi hesabdır. 10 000 dollar tutulan vergidir dedikdə, faiz tutulan vergi olur. Bu, o demək deyil ki, normal olaraq borclu olduğum 35 000 dollardan götürüm və sadəcə 25 000
ödəyim. Bu məbləği gəlirimdən çıxa bilərəm deməkdir. IRS-də bu il nə qədər qazandığımı deyəndə, 100 000 dollar əvəzinə 90 000 dollar qazandığımı deyirəm, çünki bunu çıxa bilərəm, birbaşa vergilərimdən deyil, bunu gəlirimdən çıxa bilərəm. Belə ki,
yalnız 90 000 dollar qazansa idim ,– və vergilərin necə ödənməsi haqqında kobud düzəlişlər edirəm — və bunun 35% -ni ödəyirəm. Gəlin kalkulyatordan istifadə edək. Belə ki, 90 vur 0,35 31 500-ə bərabərdir. Beləliklə, 31 500 dollara bərabər olacaq. 31 500
dollar. Tutulan 10 000 dollar faizdən 3 500 dollar qənaət edirəm, 10 000 dollar yox. Bunu anlamağın bir başqa yolu isə belədir ki, 10 000 faiz ödəsəm və vergi dərəcəm 35% olsa, mən bunun 35% -ni qənaət edəcəyəm. Bu, mənim əsl vergimdir. İnsanlar tutulan vergi dedikdə bunu
nəzərdə tuturlar. Siz IRS-ə bildirdiyinizi gəlirinizdən çıxırsınız. Birbaşa vergilərinizdən götürə biləcəyiniz bir şey varsa, buna vergi krediti deyilir. Birbaşa verginizdən çıxa biləcəyiniz xüsusi bir şey varsa, bu, vergi kreditidir. Amma tutulan vergi yalnız
gəlirinizdən götürülür. Bu cədvəldə göstərmək istəyirəm ki, əslində bu ayı hesabladım ki, tutulan verginiz nə qədərdir. Məsələn, ilk ayda 2 100 dollarlıq ipoteka ödənişinizin 1 700 dollarını faizə görə ödəmisiniz, yəni ki, bunun 35%-ni. Təxminlərinizə görə
35% qazandım, 1 700 dolların 35%-i, bu ay 600 dollar qənaət edəcəyəm. Belə ki, 1 il ərzində vergidə təxminən 7 000 dollar qənaət edəcəyəm. Ciddi diqqətə ehtiyac olan birşey yoxdur. Ümid edirəm ki, CashNews.co yararlı oldu. Sizi bu cədvələ daxil olmağa təşviq edirəm,
cədvəl haqqında çox anlamırsınızsa, yalnız qəhvəyi rəngdə olan təxminlərlə məşğul olun. Siz bunun müxtəlif faiz dərəcələri, kredit məbləğləri, fərqli depozitlər, şərtlərə əsaslanaraq necə dəyişdiyini görəcəksiniz. Fərqli vergi dərəcəsi, doğrudan da,
vergi qənaətlərini dəyişəcək və bu cədvəldə müəyyən ipoteka kreditləri ilə məşğul ola bilərsiniz.
CashNews, your go-to portal for financial news and insights.
𝐕𝐞𝐫𝐲 𝐡𝐞𝐥𝐩𝐟𝐮𝐥 𝐯𝐢𝐝𝐞𝐨
So, if I get a rate from a lender, can I negotiate with that lender or I have to go find another lender and compare to see the best rate? 😑
Old but gold. Very well explained. Thank you❤
this guy covers every subject. what a genius
Informative and simple to understand 😊
Nobody could have done it better!! Very well explained!
The beauty of this for the bank is they create your loan out of thin air. And now you are going to pay them all that interest
It’s beautiful for bankers
And you never really own the house because you have to pay local grifter politicians property taxes double beautiful
Fundamentals
As the word is commonly used, a mortgage is a loan to buy real property that is secured by that property. The borrower hypothecates the property, pledging the property as security for a loan but retaining the right to possess it. Real property is land and anything permanently attached to it, such as buildings and trees. A mortgage is actually composed of 2 parts: a promissory note and the mortgage itself, which gives the lender a security interest in the property. The promissory note is a written contract specifying the details of the loan and the borrower's promise to repay the loan to the lender.
Mortgages as Security Instruments
Most people refer to loans to buy real estate as mortgages, even when the security is not really a mortgage, but a deed of trust. A mortgage is a written contract specifying how the property will be used as security for the loan. Almost always, a primary mortgage lender will have a first lien on the property, giving the lender priority over all other lien holders, except for tax liens, which is why all due taxes have to paid before closing, and the mortgagor, or the borrowing buyer of the real estate, will usually have to pay money into an escrow account for taxes and insurance to protect the lender's interest. However, the title is in the name of the mortgagor and if the mortgagor defaults, then the mortgagee — the lender — must go to court to foreclose on the property, which, if approved by the court, will result in a foreclosure sale, where the property will be sold to the highest bidder. However, all states have a redemption period, allowing the borrower to cure the default by redeeming the property within the redemption period; afterwards, the borrower loses the property completely.
In many states, a deed of trust secures the property for the lender. The deed of trust is a special deed, not a contract, giving title to a trustee, a neutral third party who is not partial to either the lender or the borrower. The lender is the beneficiary. If the borrower, the trustor, defaults on the loan, then the lender asks the trustee to foreclose on the property. The trustee follows the procedure specified in the deed of trust and state law to foreclose on the property.
Lenders prefer a deed of trust as security because it is faster and cheaper to foreclose on the property. Nonetheless, mortgages are still the prevalent security instrument in the United States, especially in the east. However, states differ as to whom actually owns the mortgaged property. Those states that treat borrowers as the owners and mortgages as liens on the property held by the mortgagee are known as lien theory states. In these states, the lender must go to court to foreclose. States that treat the mortgage as a conveyance of the title from the mortgagor to the mortgagee for the term of the loan are called title theory states. Title-theory states allow the lender to sell the property without going to court, but strict procedures must be followed, including providing the borrower with adequate notice that the property can be redeemed within a period designated by state statute; the property cannot be sold before the end of the redemption period.
Loan Fundamentals: Principal, Interest, Term, Payment, and Amortization
A loan to buy real estate is like any other loan. The principal is the amount of the loan, the interest is what is charged for giving the loan, and the term is the amount of time you have to repay the loan. The interest is a percentage of the remaining principal, calculated by multiplying the interest rate times the remaining principal. Amortization is the process by which the principal is reduced through periodic payments. The loan is amortized, or paid back, through monthly payments of interest and principal. Because the terms of mortgage loans are usually a decade or longer, the interest portion of the monthly payments is much larger in the beginning. For a 30 year mortgage, it takes a little more than 20 years before the principal portion of the monthly payment becomes larger than the interest portion. Almost all mortgages are fully amortizing, meaning that the loan will be paid off when the last payment is made.
Note, also, that monthly mortgage payments may include money for taxes and insurance, which protects the lender's security interest.
Points, Private Mortgage Insurance (PMI), and Other Fees
There are various other fees for getting a mortgage: the processing fee, which may include a credit report fee, points, and possibly private mortgage insurance. These are fees charged by and collected by the lender, and must be included in the annual percentage rate (APR) that the lender must disclose. There are other fees that are required by the lender, but must be paid to 3rd parties, such as a home inspection fee or a title search fee. These fees are not included in the APR because the lender has no control over these fees. Note, however, that the APR is calculated using the full term of the loan. If the loan is paid off early, through refinancing or the sale of the home, for instance, then the actual APR will be higher — the shorter the loan term, the higher the APR.
Points, sometimes called loan origination fees, are expressed as a percentage of the loan amount. Thus, 1 point equals $1,000 on a $100,000 loan. Points are prepaid interest, which lowers the monthly interest rate charged on the loan. Because points are prepaid interest, like mortgage interest, they are tax deductible. If the loan is an original mortgage, points can be deducted in the year they are paid; however, in refinancing, they must be prorated and deducted over the life of the loan.
Because foreclosure and selling property costs money, the down payment must be large enough to cover these costs for the lender. When the down payment is less than 20%, then the lender may require private mortgage insurance (PMI). The cost of PMI includes an origination fee and monthly premiums. PMI is not tax deductible and can cost $1,000 or more annually. The cost of PMI is proportional to the loan-to-value ratio (LTV), which is the loan amount divided by the appraised real estate value. The greater the LTV, the more PMI will cost. The premiums for adjustable-rate mortgages is higher than for fixed rate because of the interest rate risk. PMI can be discontinued when the LTV exceeds 20%, either because the principal has been paid down, or the property has appreciated in value. However, to take advantage of property appreciation, an appraisal must be done, usually costing several hundred dollars.
Prepayment Penalties
Prepayment penalties are sometimes included in the loan terms in those states that allow it. When it is assessed and how much is determined by the contract. Typical values for the penalty may be up to 3% of the loan, or 6 months interest. Prepayment penalties may be waived by the lender if the borrower gets a new loan from the lender or sells the real estate.
If there is a prepayment penalty, what are its terms? Prepayment might be allowed up to a certain percentage (ex: 20%) without penalty, or a prepayment of a specific amount or percentage of the mortgage, quarterly, yearly, or for some other term may be allowed. The prepayment penalty might be limited to a shorter term than the loan term, or may decline with the loan — example: 5% for the 1st year, 4% for the 2nd, etc.
Very helpful got a like from me !
I trust Sal with my life
Thank you, this was very helpful as i am about to start working as a mortgage originator.
you could explain the Canadian Mortgage.
A mortgage is a loan used to purchase a house. It is secured by the property and allows the borrower access to funds to purchase the home. To understand your mortgage, you'll need to know the interest rate, fees, down payment, and loan type.
All Stores 900,000 Please Lower the price of all Brands of Military Equipment and Local for All Brands of Morgage Products and Production Cost Now 900,000 That's Too Much $$ 900,000 Now The Whole World 900,000 Now 🙏 🤲 🕍 🕌 ⛪ 🛕
Sometimes I just need things explained in a way that a 5 year old can get it. This you did superbly, sir! Thank you!
We’re also gonna securitize your loan and sell it.
Audio is low
thanks for simple and clear explanation.
Om shanti om sai
Om shanti om namah
nice video, Mrs Patricia has shown me the better way of trading, I am blessed coming across her contact, her strategies are recommendable
Watched many mortgage videos this is the best 👌
interest reduces taxable income
ALl thanks to realexpeditetools,com i received a transfer of $25,000 added to my account .
Thank you very much for this wonderful and life changing video , I received $5000 in refundable deposit . if you have not gotten it means you are doing it wrong.
Very thankful to those that mentioned Chad Paul the best hacking service, they help in paypal hack, credit score fix, bank account hack, money gram, credit card and many more contact them on instagram @software_team legitimate
Follow Wacky Mortgage Guy for free advice on what to do when searching for a home
HOW DO U CALCULATE 2129.21 payment HOW TELL MEEE? how to calculate monthly payment I have tried with formula its coming 1721 someting
I want to thank you so much!!! I have been trying to understand all this process from many videos and mentors but you laid it out amazingly clear and understandable. You proved again that if the teacher is good, the student will get it. Thank you Khan! 🙂
Thanks for the upload dude
Thank you, thank you, thank you!
I had to write an article on mortgages especially oriented to people from the US and other English speaking countries, and I'm from Venezuela, so this video was hugely helpful for me to understand mortgages, and be able to write something that will hopefully help those actually considering getting a mortgage!
Thank you, very helpful.
awesome video thanks
In the example presented in the video above .. just come up with another $375,000 more and you own the house with no interest payments. But, you'll still have to pay the property taxes every year for the rest of your life. Or you can not buy a house and pay ever increasing rent for as long you live. Bottom line is that it cost money in one way or another for a place to live.
It’s called a dead loan because you’ll pay it off untill you die .
Thanks! Super helpful. Also am really shocked at how much banks make on interest every month. That's so sad
Nice video. Here in Romania the property title goes to you and you guarantee that you pay back the money with that house. I think it's better this way.
Great info. Thanks for sharing.
On one hand you rent a place and you pay to some guy. At the end you're nobody. On the other hand you get a mortgage and pay to your bank all these interests for decades which will eventually cost you the place a double price from initial. However, at the end the place is yours. Also, you don't know what can happen to you during all those 30 year period of paying off mortgage. You can lose a job, get married and divorce, get sick and all other stuff. What if you decide to move? You're stuck with your mortgage.
Only if I had access to loan !
Very-very well explained!!!
Khan Academy: Getting me through university in the way of Matrices tutorials, and now getting me through life years and years later in the form of teaching me about housing and mortgage loans. You really are the best! 😀
Your explanation always hits the mark….Good job
Very helpful. Easy to understand. And practical real word knowledge.
This video should have talked about the area under the curve in the graph. It's a wonderful visualization demonstrating how over the course of this particular thirty year mortgage the amount of interest paid is nearly as much as the loan principal.
thanks for sharing, how can i find out how many properties you can own under one ssn in Delaware