🎓 UNDERSTAND MARKET FINANCE IN 10 MINUTES #Finance

les marchés financiers se sont considérablement complexifié ces 50 dernières années cela ne facilite pas la tâche des investisseurs qui souhaiteraient aujourd’hui à prendre leur fonctionnement avant de se lancer dans le trading plutôt que de se plonger dans la lecture

fastidieuse des dizaines de livres qui font référence en la matière livre dont vous trouverez les liens sous la vidéo voici résumées en dix minutes ce que sont les marchés de capitaux à quoi ils servent et comment ils sont structurés nous allons parler de banques de fonds

d’investissement de Financement de l’économie de produits dérivés et de risques de fluctuations d’un sous-jacent ne vous inquiétez pas tout va bien se

passer à la fin de ces dix minutes vous aurez tout compris de la Finance de marché depuis la fin des années 70 et en dépit de nombreuses crises majeures les marchés

financiers se sont considérablement développés ils se sont développés géographiquement mais aussi en volume en valeur et en nombre d’intervenants et principaux acteurs économiques ont dû suivre le mouvement et s’internationalise et en même temps que les circuits de

href="https://cashnews.co/finance" style="font-weight: bold; color: #1a73e8; text-decoration: none;">Financement des risques nouveaux sont apparus et avec eux le moyen de s’en prémunir ainsi se sont développées des produits plus complexes ap les produits dérivés dont nous

parlons tout à l’heure il s’agit par exemple des fameuses options et contrats à terme ou encore les oies rente autant d’innovations financières qui favorise la liquidité en sécurisant des transactions mais aussi encourage la spéculation bien que controversé en raison des

risques qu’ils font courir à l’investisseur et produits dérivés ont participé à l’émancipation des marchés financiers attirer un nouveau public et donc de nouveaux capitaux les grands fonds d’investissement qui dominait dans les années 70 et 80 les fameuses 1 se sont

vus concurrencé par de nouveaux fonds plus agressifs tels que le private Equity et les fonds spéculatifs enfin avec le progrès technologique les particuliers se sont vus eux aussi faciliter l’accès au marché aujourd’hui acheter des actions d’une entreprise

située à l’autre bout du monde se fait depuis chez soi d’un simple clic alors qu’il est encore quelques décennies l’opération nécessité l’intervention de plusieurs intermédiaires tous ces nouveaux acteurs pèse aujourd’hui très lourd sur les profils et

les comportements des marchés financiers il est donc nécessaire de comprendre pourquoi et comment tout cela fonctionne à quoi servent réellement les marchés financiers traditionnellement un marché est un lieu de rencontre entre une offre et une demande de pommes de pots de miel de poissons de

fleurs pour ce qui nous concerne d’argent trois facteurs multiples recours à la Finance de marché le besoin de

style="font-weight: bold; color: #1a73e8; text-decoration: none;">Financement d’une transaction d’un investissement à titre privé ou professionnel la spéculation la recherche d’un gars élevé et rapide et le besoin d’assurances schématiquement les

particuliers les banques et les fonds d’investissement sont les prêteurs ceux qui détiennent l’argent il étudie les fluctuations économiques et investissent ou non dans des sociétés et des administrations qui ont cette fois besoin d’argent ce sont les emprunteurs le rôle

principal du marché financier et donc de favoriser les échanges d’argent entre prêteurs et emprunteurs permettant de soutenir en direct l’économie et d’encourager la croissance et tout cela résulte d’une alchimie complexe car aucun des intervenants n’a le même

objectif les emprunteurs recherche des fonds sur le long terme avec des taux bas tandis que les prêteurs recherche plutôt la performance à court terme et un rendement élevé le tout si possible sans risque les spéculateurs font partie des prêteurs particulier banques ou fonds mais il

n’assume pas le même rôle leur objectif est de réaliser la plus grosse plus value un ami hi mom de temps et de réaliser un gain personnel sans s’investir davantage dans l’entreprise dont il possède des titres ainsi on considère souvent les spéculations comme l’origine

de toutes les crises de l’histoire dans les faits c’est souvent le cas mais la réalité est plus nuancée la spéculation est aujourd’hui devenu indispensable elle participe à l’équilibré assurent souvent avec l’intervention des banques centrales la liquidité des

marchés en cas de crise mais le marché financier dans sa globalité ne se limite pas à ce rôle de bourse d échange d’argent en plus d’être considéré comme un instrument de mesure de la valeur d’une entreprise c’est un véritable baromètre de la bonne santé et du

dynamisme d’une économie qui anime ces marchés en 50 ans les fonds d’investissement sont devenus les plus gros acteurs des marchés financiers un fonds d’investissement est une société constituée dans le but de collecter l’épargné privée puis de la faire fructifier

pour cela elle investit directement sur les marchés et suit ses propres stratégies les plus communes sont les fameuses sicav les sociétés d’investissement à Capital variable et les fonds communs de placement que l’on classe dans la catégorie des opcvm les

organismes de placement collectif en valeurs mobilières un investisseur peut acheter des parts de ces fonds ils bénéficient alors de toute l’expertisé des gérants pour diversifier un portefeuille de titres et prendre les bonnes décisions à sa place c’est par son côté en bourse

et les dividendes perçus sont réinvestis ou distribués à la deuxième place du top des prêteurs et Financeur de l’économie se trouvent les banques théoriquement

leur raison d’être c’est le Financement de l’économie mais la libéralisation de la bold; color: #1a73e8; text-decoration: none;">Finance a changé la donne elles se sont mises à la recherche de nouveaux Profits tout en devant faire face à la concurrence des onze ans après la loi bancaire de 1984 et la création de la banque universelle les banques

se sont donc progressivement écartés de leur mission première pour diversifier leurs activités en cinq branches principales la banque de détail que nous utilisons tous à titre privé au personnel la gestion de fonds pour le compte de la clientèle la banque de

href="https://cashnews.co/finance" style="font-weight: bold; color: #1a73e8; text-decoration: none;">Financement et d’investissement qui fabrique les produits dérivés et permet le trading avec les propres fonds de la banque les services financiers comme les crédits et les

services d’assurance toutes les activités de ces acteurs qui se croisent sur les marchés financiers sont sous la surveillance d’organismes d’autorité qui veille à ce que la réglementation soit respectée en france c’est le rôle de la mf l’autorité des marchés

financiers aux états unis si la commission américaine des changes et de sécurité avec l’augmentation exponentielle des transactions en volumes et en montant sur des dizaines de places boursières dans le monde entier la protection de l’investisseur est devenue un enjeu de taille

voici un petit aperçu de la structure des marchés il existe aujourd’hui plus d’une centaine de places boursières dans le monde tout interconnectés mais elles sont une soixantaine à partager le plus grand des capitaux avec en tête de liste usa et ses deux marchés phares du new

york Stock Exchange et le nasdaq la bourse de tokyo complète le trio de tête tandis qu’euro next se classe à la 7e position des plus grosses places financières chaque place se décompose en trois marchés principaux marchés financiers celui des valeurs mobilières

actions obligations parts d’opcvm ou de produits hypothécaires le marché des produits dérivés celui des valeurs composé comme les contrats à terme options ou swaps’ qui repose sur un sous-jacent et le marché monétaire sur lequel s’échangent les devises chaque marché se

divise à nouveau en un marché primaire ou marché du neuf sur lequel ont lieu les émissions de titres et à un marché secondaire ou marché de l’occasion sur lequel se négocie les titres et qui fait évoluer les cotes les entreprises cotées dont la liquidité est assurée sont

rassemblés au sein du premier marché et les moins liquides dans le second marché le nouveau marché rassemble les jeunes pousses en forte croissance enfin les marchés au tc ou de gré à gré sont réglementées peu liquides ils permettent de réaliser des transactions privées en bénéficiant

des garanties apportées par les réseaux boursiers voici quelques instruments financiers de base actions et obligations sont des instruments financiers traditionnels les premières représentent une fraction du Capital d’une société est garanti certains droits à leurs

détenteurs un droit de vote lors des assemblées générales un droit sur le Capital social ou un droit à percevoir une rémunération de dividendes les seconds sont en quelque sorte un morceau de près que l’acheteur accorde à l’entreprise ou l’institution qui

en fait la demande le Capital est remboursé en fin de prêt la durée et le taux sont fixés dès le départ lorsque vous achetez une obligation de 1000 euros sur 10 ans rémunérées à 3% recevez chaque année 30 euros d’intérêts et vous récupérez vos milles euros au

bout des dix ans c’est très simple mais les obligations tout comme les actions sont cotées sur un marché secondaire et leurs cours varie en fonction de l’évolution des taux d’intérêt de la situation économique ou encore de la stabilité monétaire même si leur

fonctionnement est simple à comprendre ils restent tous deux des produits risqués or il existe aujourd’hui des solutions pour couvrir ces risques voyons maintenant comment se pratique ce que les anglophones appellent le hedging au moyen des principaux produits dérivés les instruments

financiers complexes comme nous l’avons vu il n’ya pas que le besoin d’argent qui pousse un opérateur économique a lancé un appel sur les marchés financiers nous avons évoqué les besoins de #1a73e8; text-decoration: none;">Financement et la spéculation il est temps de parler d’assurance un constructeur français qui commercent avec le canada et importe des tonnes de bois d’outre-atlantique doit faire face à des risques spécifiques liés à son activité se

sont par exemple une baisse soudaine de la demande du bois ou une pénurie de matières premières suite à des feux de forêts ou même un taux de change défavorable qui pourrait entraîner des variations de prix et pénaliser son activité les marchés financiers permettent mans de

s’assurer efficacement contre la quasi totalité des risques ils ont développé pour cela une gamme d’instruments complexe qu’on appelle des produits dérivés leur objectif est toujours le même assuré contrat risque généralement la fluctuation d’une monnaie d’un

taux du cours d’une action ou d’une matière première c’est ce que l’on appelle le sous jacent le support dont le produit dérives comme son nom l’indiqué il existe deux grandes catégories de produits dérivés ce sont les contrats à terme les ‘future’

en anglais et les options le principe du contrat à terme est simple reprenons l’exemple de notre constructeur qui importe du bois du canada aujourd’hui il passe une commande de bois pour cinquante mille dollars américains dont il prendra livraison dans huit mois ils s’engagent

à payer la somme de 50 mille dollars au terme de huit mois et apprendre la marchandise commandée à la date de la signature un dollar vaut un euro et notre constructeur a donc commandé pour 50000 euros de marchandises il est satisfait car il sait qu’il aura son bois dans huit mois mais il

prend un risque au bout de huit mois si le dollar et monter notre constructeur devra dépenser plus d’euros pour obtenir sa marchandise en revanche si le dollar a baissé il paiera sa marchandise moins cher mais notre constructeur aimerait surtout s’assurer que cette belle transaction

ne lui coûtera pas plus cher que prévu quitte à dépenser la totalité du budget initial il va alors fixé le prix définitivement en euros et en dollars qu’il paiera dans huit mois en signant un contrat à terme ainsi pas de surprise si le dollar monte la valeur du contrat monte en même

temps et couvrira la différence entre le prix initial et le nouveau prix chaque ‘future’ est représentatif d’un actif réel et l’on exprime ensuite la valeur sur le marché secondaire des instruments à terme il devient alors lui aussi une valeur mobilière négociables

jusqu’à sa date d’échéance jusque là certains l’utilisent pour parier sur la hausse ou la baisse du sous-jacent et les options les options sont d’autres instruments qui fonctionne aussi à échéance mais à l inverse du contrat à terme cette fois ci il n’y a pas

d’obligation d’achat l’option confère un droit d’acheter ou de vendre un bien à une date et un prix fixé à l’avancé contre le paiement d’une prime à la signature il est possible de choisir d’acheter ou pas si l’option n’est pas exercée à

l’heure seule la prime est perdu elles sont elles aussi négociables sur les marchés d’options jusqu’à leur date d’échéance ou elle son côté mensuellement ou trimestriellement leur prix est représentatif de celui du support ou sous jacents et tend à se rapprocher du

prix réal au fur et à mesure que la date d’échéance se rapproche les contrats à terme et options sont des produits de spéculation risque est sensible à de nombreux paramètres tels que l’évolution des taux d’intérêt ou de change ou bien sûr du cours du sous-jacent

néanmoins il en existe des centaines couvrant tous les domaines d’activité ils ont pris une place importante au sein des circuits de Financement ils permettent

d’y maintenir un niveau suffisant de liquidités et assume part dans leur rôle de produits d’assurance à présent résumant ce que nous venons de voir depuis 50 ans la none;">Finance est devenue internationale et c’est profondément complexifier mais de tout temps les marchés ont été le lieu où se rencontrent les emprunteurs et les prêteurs sur les marchés financiers les sociétés d’investissement les banques et les ménages

Finances les besoins d’entreprises d’administrations au moyen d’outils tels que les actions les obligations ou les parts de fonds communs de placement peu

à peu la Finance de marché à remplacer la none;">Finance traditionnelle assuré initialement par les banques et la Finance de marché et par nature plus risqué car plus volatiles soumise à la

spéculation est sensible aux frissons économiques et sociaux options et Futures us sont deux grandes classes d’instruments financiers modernes basées sur les performances d’un sous-jacent et qui permettent de se couvrir en cas d’évolution défavorable de celui

ci c’est ce que l’on appelle le hedging mais ils permettent néanmoins d’adopter de nombreuses autres stratégies en tant qu’outil d’investissement ou de spéculation nous arrivons au terme de cette vidéo et comme promis vous savez maintenant ce qu’est un

produit dérivé et le risque de fluctuation d’un sous-jacent pour en savoir plus sur le fonctionnement de la Finance des marchés et entrer dans le détail de ce dont

nous venons de parler n’hésitez pas à vous procurer les livres dont les liens sont fournis dans la description si cette vidéo vous a plu n’hésitez pas à liker et à vous abonner pour de nouveaux avis et comparatif nous espérons que cette vidéo vous aura aidé c’était

monnaie radars à très bientôt