📊 bajaj finance vs cholamandlam finance & Invest. | share market current update | #Finance

दोस्तों अगर बाजार की बात की जाए तो बाजार वापसी की तैयारी कर रहा है करंट मार्केट सिचुएशन में आप कैसे जान सकते हैं

कि बाजार धीरे-धीरे वापसी आ रहा है आप अपने पोर्टफोलियोस को चेक कर सकते हैं आप अपने म्यूचुअल फंड्स को चेक कर सकते हैं

जो रिटर्न्स बहुत ज्यादा डाउन चले गए थे वह लगातार रिकवरी मोड में नजर आ रहे हैं अगर मैं अपने खुद के पोर्टफोलियो की और

म्यूचुअल फंड्स की बात करता हूं तो यहां पर जितना नुकसान हुआ था उससे आधे से ऊपर अभी पोर्टफोलियो आता हुआ नजर आया है तो

यह साफ संकेत है कि बाजार में धीरे-धीरे मजबूती नजर आ रही है रिकवरी नजर आ रही है और जब यह सारी चीजें होती हैं तो लगातार

रिकवरी के साथ अच्छे रिटर्न्स बनते चले जाते हैं दोबारा पोर्टफोलियो ग्रीन के अंदर नजर आना शुरू हो जाता है और जो पैसे

नुकसान में तब्दील हो गए थे वह नुकसान भी खत्म हो जाता है और फिर चीजें पॉजिटिव जो है नजर आने लगती हैं आज की वीडियो में

एक बड़ा ही इंटरेस्टिंग कंपैरिजन करेंगे और ये कंपैरिजन बड़े ही डिटेल्स पैक्टिव से होगा देखिए जब हम यहां पर बड़ी

एनबीएफसी की बात करते हैं तीन से चार ऑप्शंस हमारे पास देखने को मिलते हैं मेनली तीन ऑप्शन देखने को मिलते हैं जो 1 लाख

करोड़ से ऊपर जो है कहीं ना कहीं देखने को मिलते हैं जिसके अंदर पहला है बजज फाइनें बजज फिज भी बेसिकली उसी का पार्ट है

तो बजज फाइनेंस है पहला चोला मतलब इन्वेस्टमेंट एंड फाइनेंस कंपनी है और इसी के साथ j फाइनेंस है अब j फाइनेंस में क्या

है एक बढ़िया कैश उसकी बैलेंस शीट में पड़ा है और वही सारी चीजें रिफ्लेक्ट हो रही है लेकिन अगर वेल एस्टेब्लिश बिजनेस

की बात की जाए तो बजज फाइनेंस और चोला मंडलम इन्वेस्टमेंट एंड फाइनेंस कंपनी के बिजनेसेस काफी वेल एस्टेब्लिश दिखाई

देते हैं आज की वीडियो में इस कंपैरिजन में इन दोनों ही कंपनीज की बातें होंगी जिसके अंदर बजज फाइनेंस के बिजनेस

पर्सपेक्टिव को समझेंगे चोला मतलब इन्वेस्टमेंट फाइनेंस के बिजनेस पर्सपेक्टिव को समझेंगे खास तौर पर इनकी बैलेंस

शीट को समझेंगे और इसी के साथ जब यह सारी डिटेल्स बेसिकली हम वन बाय वन डिस्कस करते चलेंगे तो अंत में हमें जो है इन

दोनों स्पेसिफिक कंपनीज में इन दोनों एनबीएफसी में कंपैरिजन करने में ज्यादा आसानी होगी और कंपैरिजन का मतलब यह होता

है कि किसी एक को स्पेसिफिक तरीके से चूज कर लेना तो यह क्वेश्चन बेसिकली सभी के अ जो है पूरे होते हुए नजर आएंगे कि करंट

मार्केट सिनेरियो में दोनों ही भारी गिरावट में है दोनों ही 52 वीक लो पर है तो कंपैरिजन करके तो देखा जाए कि कौन सा सही

है कौन सा नहीं है या कौन सा इन दोनों में से ज्यादा बेहतर है वो यहां पर इन सारे डाटा फैक्ट्स को जोड़ तोड़कर बेसिकली जब

आप एनालिसिस करने बैठेंगे आप इन सारे डेटा फैक्ट से ये चीजें जान पाएंगे तो चलिए यहां पर वीडियो में आगे बढ़ते हैं अब

सबसे पहले सबसे बेसिक पैरामीटर को कवर करते हैं अ स्पेसिफिक जो एनबीएफसी सेक्टर है उसके अंदर जो सबसे बड़ी प्रॉब्लम

निकल कर के आती है वो है इनके एनपीएस की जैसा कि आप सभी जानते हैं बैंकिंग सेक्टर और बाजज फाइनेंस या फिर जो है इस प्रकार

के दुनिया भर के स्टॉक्स जो कि बैंकिंग और एनबीएफसी से जुड़े हैं उनमें एनपीएस को लेकर के सबसे इंपोर्टेंट प्रॉब्लम्स

नजर आ रही हैं यही मेन और सबसे अ सॉलिड कारण बना है कि यह स्टॉक्स जो कि भारी गिरावट या 52 वीक लॉ के लेवल्स दिखा रहे हैं यह

सबसे इंपॉर्टेंट कारण है तो बजज फाइनेंस और चोला मतलब इन्वेस्टमेंट फाइनेंस के जब हम नेट एनपीए और ग्रोस एनपीए को

कंपेयर करते हैं बाजज फाइनेंस का ग्रोस एनपीए है 1 प 06 पर का और नेट एनपीए है 0.46 पर का जो कि ड्रजिस्ट कली रिड्यूस हो सकता

है अगर हम कुछ स्पेसिफिक क्वार्टर्स इसको दें लेकिन यहां वीजा विज जब मैं बात करूं दूसरे स्पेसिफिक कंपनी की तो यहां

चोला मलम की जब हम बात करते हैं तो यहां पर इस स्पेसिफिक कंपनी का जो डाटा है आपको यहां देखने को नहीं मिलेगा लेकिन जब आप

इसकी बैलेंस शीट को यहां पर खोलेंगे इसको डाउनलोड करेंगे और स्पेसिफिक इस पीडीएफ को देखने की कोशिश करेंगे यहां आपको

यह डाटा जो है जरूर से मिल जाएंगे तो मैं एक बार आपको डाटा फाइंड आउट करके बताता हूं कि हमें जो एनपीएस है वह कहां देखने

को मिल सकते हैं तो यहां करंट डाटा हमारे सामने खुलकर आ गया जिसके अंदर बेसिकली हम देख पा रहे हैं कि ग्रोस एनपीए है

इनका 3.78 जो कि अगर पहले वाले बाजज फाइनेंस से कंपेयर किया जाए तो 3.5 टाइम्स है इसी के साथ नेट एनपी है इनका 2.48 जो कि अगेन

बाजज फाइनेंस से कंपेयर किया जाए तो फाइव टाइम्स है तो यहां पर क्लियर कट अगर इस सिनेरियो को देखा जाए तो यहां पर बजज

फाइनेंस नेट एनपीए के हिसाब से काफी काफी ज्यादा नीचे है और लगातार भारी गिरावट में नजर आ रहा है इसी के साथ जब हम इनके

वैल्युएशंस को कंपेयर करते हैं सो यहां पर 27 का प्राइस टू अर्निंग रेशो है बजज फाइंस का और यहां पर भी इसका प्राइस टू

अर्निंग रेशो लगभग सेम मिलेगा लगभग 27 का सेम टू सेम यहां पर जो है प्राइस टू अनिंग रेशो हमें इस स्पेसिफिक कंपनी चोला

मतलब इन्वेस्टमेंट फाइनेंस कंपनी का देखने को मिलता है अगर इनके रिटर्न्स को कंपेयर किया जाए पिछले कुछ सालों में तो

यहां पर यह रिटर्न्स भी लगातार सिमिलर से ही है यहां पर 30 पर की सीएजीआर से यह स्पेसिफिक कंपनी कंपाउंड होती हुई दिखाई

दी है और अगर यही अ स्पेसिफिक जो है रिटर्न्स की अगर बेसिकली बातें की जाए तो यहां पर बाजज फाइनेंस भी लास्ट 10 इयर्स में

36 पर से कंपाउंड हुआ है लेकिन लास्ट फाइव इयर्स में लास्ट थ्री इयर्स में लास्ट वन ईयर में यह डटा काफी पथे है इसका एक

स्पेसिफिक कारण है क्योंकि यह लंबे समय से कंसोलिडेशन जोन को तोड़ नहीं पा रहा है और यहां पर यह सारी चीजें होती हुई

नजर आ रही है लेकिन बजज फाइंस इस इंडस्ट्री का नंबर वन स्टॉक है और मैं आपको दो स्पेसिफिक कंपनीज भी याद दिलाना चाहूंगा

जब मैं बजज फाइनेंस का केस ले रहा हूं यहां पर हम जो है एचडीएफसी एएमसी एक बार टाइप करते हैं एचडीएफसी एएमसी यहां पर जो

है अब इस स्पेसिफिक कंपनी के बारे में जब बातें करेंगे तो यहां भी एक समय ऐसा आया था कि बिल्कुल सेम सिचुएशन हमें देखने

को मिली थी लास्ट थ्री टू फाइव इयर्स का मैं डाटा बेसिकली उठा लेता हूं तो 2021 से लेकर के और लगभग 2023 का या 2024 तक का जो समय था

मैं कहूंगा 2020 से लेकर के अगर आप इसको स्टार्ट करें वो भी सही रहेगा तो यह स्पेसिफिक स्टॉक ने खूब कंसोलिडेट किया एक ही

रेंज के अंदर और लगभग अगर इनके गिरावट के लेवल्स को देखा जाए तो बहुत पैथिक गिरावट इसके अंदर आई थी सेम कंसोलिडेशन को

जब इसने तोड़ा तो यह लगभग लगभग 1800 के लेवल से थ्री टू फोर टाइम्स हमें जाता हुआ दिखाई दिया एटलीस्ट थ्री टाइम्स जाता हुआ

दिखाई दिया सो इसी प्रकार से मल्टीपल कंपनीज हैं जो इसी तरीके से कंसोलिडेट होती हैं और यहां पर फिर उसके बाद जब

कंसोलिडेशन जोन को तोड़ती हैं यहां पर लगभग जो है एक अच्छे रिटर्न्स देकर के जाती हैं तो सिमिलरली हम जो है बजज फाइंस

को इस लिस्ट के अंदर बिल्कुल रख सकते हैं क्योंकि यहां पर जो मैं एएमसी की बात कर रहा था वहां भी लगातार क्वार्टरली

रिजल्ट सुधर रहे थे यहां भी लगातार क्वार्टरली रिजल्ट सुधरता क्रम में नजर आए हैं यहां भी लगातार फाइनेंसिंग मार्जिन

अपडेटेड हैं और लगातार बेसिकली जो है इनके नेट प्रॉफिटेबिलिटी भी हाईएस्ट एवर सिनेरियो पर नजर आ रही है सेम केस है अगर

मैं चोला मंडलम की बात करूं यहां पर भी जो रेवेन्यू हैं वो हाईएस्ट एवर हैं इसी के साथ मार्जिन भी हाईएस्ट एवर नजर आते

हैं इनलाइन है और इसी के साथ जब मैं नेट प्रॉफिट की बात करता हूं तो वह लगातार थोड़ा बहुत घटा है लेकिन अपनी पीक नेट

प्रॉफिट पर ही नजर आ रहे है अब जो है इन सभी बातों को जोड़ तोड़कर एक बार बैलेंस शीट की ओर बात करूं तो यहां पर देखिए

ज्यादा गहराई में बातें इसलिए नहीं करूंगा क्योंकि मेन मेन पॉइंट्स तीन से चार ही हैं जिन्हें कंसीडर किया जाना चाहिए

अब अगर इस स्पेसिफिक कंपनी का साइज देखा जाए तो ये लगभग 5 लाख की बोइंग रखती है सरकार से आरबीआई से और यहां अगर इसकी

बैलेंस शीट को बेसिकली देखा जाए तो यह लगभग 35 लाख की बोरोंग है यानी कि लगभग ढाई गुना साइज में बड़ी है है बजज फाइनेंस

चोला मतलब इन्वेस्टमेंट से और फिक्स्ड एसेट्स हैं लगभग 3023 करोड़ के 3423 करोड़ के और इनके फिक्स्ड एसेट्स हैं 160070 करोड़ के

आसपास के लगभग दोनों का सिनेरियो सेम है अब अगर आखिरी पॉइंट की बात की जाए इन्वेस्टर सिनेरियो में चला जाए तो यहां पर

डीआई लगातार अपनी हिस्सेदारी को बढ़ा रहे हैं एफवा ने अपनी हिस्सेदारी लगातार स्टेबल बना रखी है अगर मैं पजास फाइनेंस

की बात करूं जब मैं बात करता हूं चोला मतलब इन्वेस्टमेंट फाइनेंस की तो यहां पर भी आपको यह सिनेरियो जो है काफी अच्छा

लगातार देखने को मिल सकता है यहां भी इन्वेस्टर सिनेरियो में जब आप जाओगे एफवा की हिस्सेदारी आपको लगातार बढ़ते क्रम

में दिखाई देगी और डीएस की हिस्सेदारी आपको लगातार टूटती हुई दिखाई देगी यह बिल्कुल उलट सिनेरियो आपको नजर आ रहा है तो

यहां पर अगर जो है सॉलिड सी मुद्दे की बात अगर की जाए तो यहां पर क्या निष्कर्ष इन दोनों स्टॉक में निकलता है और किस

प्रकार का सिनेरियो बनता है तो देखिए पहला बाजज फाइनेंस एक बढ़िया वैल्यू स्टॉक नजर आता है करंट पर्सपेक्टिव्स को देख

कर के और जब हम इन सारे पर्सपेक्टिव्स को डिस्कस कर लेते हैं तो वैल्यू स्टॉक की कैटेगरी में तो देखिए लगातार बाजज

फाइनेंस जीत सकता है लेकिन अगर आप मुझसे यह पूछे कि नेक्स्ट या नेक्स्ट क्वार्टर में अगर बढ़िया रिटर्न बजज फाइनेंस

दे सकता है तो इसका आंसर मेरे पास नहीं है या मैं शायद ना करूंगा क्योंकि कंसोलिडेशन जोन के टूटने के भी कोई स्पेसिफिक

आसार दिखाई नहीं देते लेकिन विजा विज अगर चोला मंडलम की बात की जाए इसका एनपीए बेहद ज्यादा है बाजज फाइनेंस के मुकाबले

लेकिन यहां पर कंपनी भी जो है प्रोविजंस रेशो को काफी हेल्दी बनाए हुए हैं प्रोविजंस लगातार बढ़ा पा रही है और जब यह

ड्रजिस्ट कली रिड्यूस होगा तो ये भी लगभग लगभग 1 डेढ़ प्रतिश पर जो है आते हुए नजर आएंगे और यहां पर जब ग्रोस एनपीए 1 डेढ़

प्रश पर आएंगे तो नेट एनपीए इससे और कम हो जाएंगे तो यहां पर मैं स्पेसिफिक क्वार्टर्स में इसकी छवि ज्यादा साफ मानता

हूं तो अगर शॉर्ट रिटर्न्स की बातें करें तो चोला मंडलम कहीं ना कहीं जीत जाता है और अगर लॉन्ग टर्म रिटर्न्स या वैल्यू

बाइंग या फिर बेहतरीन चीजों की बात की जाए तो उसमें बाजज फाइनेंस कहीं ना कहीं जीत जाता है लेकिन मेरी नजरों में यह

दोनों ही कंपनीज कहीं ना कहीं बड़े अट्रैक्टिव वैल्युएशंस पर हैं काफी हद से ज्यादा गिरावट पर हैं तो कहीं ना कहीं

बाजार में ध्यान रखने के लिए यह कंपनीज काफी काफी जबरदस्त हैं और आप इन कंपनीज को जरूर इस समय पर स्टडी कर सकते हैं

क्योंकि अ जो है बाजार की पलटी के बाद यह कंपनीज आपको जो है ऑल टाइम हाईयर साइड पर या उससे भी ऊपर नजर आ सकती हैं शॉर्ट

पीरियड ऑफ अ टाइम में रिटर्न्स के लिए मैं कहीं ना कहीं चोला मलम को ज्यादा प्रेफर करूंगा और मेरी पर्सनल होल्डिंग्स

भी इसी स्पेसिफिक कंपनी में