11 Min Will Change Your Investing Journey 🔥 | Financial Ratios In Fundamental Analysis | Harsh Goela #Finance

वैसे आज मैं आपको बताने बिल्कुल नहीं वाला हूं कि रेशोल आपको कहां से चेक करने है ये आप रेशल अपनी कंपनी के खुद

ढूंढेंगे खुद ग करेंगे बिकॉज एलेज एक बार आप खुद ग करोगे ना आपको उस वेबसाइट में पांच छह और चीजें मिलेंगी पांच छ और

क्वेश्चन मिलेंगे उन क्वेश्चन को कमेंट बॉक्स में लना गोयला उनका भी सलूशन कर देगा आपको पता है ना आपकी स्टॉक मार्

दिक्कत किसको संभालने है गोयला को पूरी तो सबसे पहली कैटेगरी आती है प्रॉफिटेबिलिटी रेशो बेसिकली क्या दिखाता है जो

नाम बता रहा है सर कि कंपनी कितनी प्रॉफिटेबल है कंपनी कितनी इफेक्टिव है दिखाता है कि मैनेजमेंट कितनी अच्छी है

कितना प्रॉफिट निकाल पा रहे नहीं पा रहे एंड अगेन जभी भी आप देखोगे ना कोई रेशो किसी कंपनी का यू विल कंपेयर इट टू द

इंडस्ट्री तो अगर आप देख रहे हो अ हिंदुस्तान यून लेबर का तो यू विल कंपेयर हिंदुस्तान यून लेबर मैट्रिक्स टू द

इंडस्ट्री अगर वो इंडस्ट्री स्ड से ऊपर है बहुत बढ़िया नीचे है घटिया अब कांसेप्ट समझ रहे हो चिंता मत करो आगे जाते

जाते सब समझ जाओगे अब प्रॉफिटेबिलिटी रेशो में सबसे पहले रेशो जो आपको चेक करना चाहिए वो है ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन

सिंपल सीधा साधा इसमें कुछ कॉम्प्लिकेशन है ही नहीं अब इसको समझते हैं अब जैसे कोई सड़क पे स्ट्रीट हॉकर है है ना एंड

वो समोसे तल रहा है वो तेल डाला आलू डाला बेलन से बेला मैदा वेदा डाला रोल डाला डाल के फ्राई करने के लिए डाल दिया और वो

समोसा बेच दिया ₹1 का बना कितने ₹ में बेचा कितने ₹10 का तो ऑपरेटिंग प्रॉफिट कितना हुआ ₹ ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन

कितना हुआ 30 पर सिंपल तो बेसिकली वो दिखा रहा है कि जो ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन कितना ज्यादा है सिंपल और कुछ भी नहीं

है एंड अगेन क्या ऑपरेटिंग प्रॉफिट इज द फाइनल प्रॉफिट बिल्कुल भी नहीं अभी तो ऑपरेटिंग प्रॉफिट है उसम टैक्स भी देगा

उसके ऊपर वो डेप्रिसिएशन का भी पैसे देगा कोई लोन लिया तो उसका भी ईएमआई भरेगा तो बहुत सारी चीजें तो सिर्फ ऑपरेटिंग

प्रॉफिट मार्जिन हमें दिखाता है कि कंपनी अपने कोर बिजनेस में कितनी बेटर है है ना अब इसमें एक और इंटरेस्टिंग चीज आती

है अब ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन आर डिफरेंट फॉर डिफरेंट इंडस्ट्रीज राइट तो इफ यू टेक ऑटोमोबिल इंडस्ट्री का

ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन वुड बी वेरी डिफरेंट फ्रॉम एफएमसीजी का ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन उसमें एफएमसीजी बड़ा कम

होता होगा अब अगर ब्रिटानिया का ब्रेड वाला सेगमेंट ले लो ब्रेड सेगमेंट ब्रेड में कितना ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन

होगा ज्यादा कुछ हो नहीं सकता आते भी वई 30 40 की ब्रेड आती है तो आप ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन उसमें कितना कम होगा तो

ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन को चेक करने के लिए सबसे पहले आप इंडस्ट्री को देखोगे कि इंडस्ट्री में दूसरी कंपनीज का

प्रॉफिट मार्जिन किस रेंज में है ठीक है हो सकता है उनका 10 से 18 पर की रेंज में हो या 18 से 25 पर की रेंज में हो किस रेंज में

है तो सबसे पहले यू नीड टू फिगर आउट दैट उसके बाद आपको ये देखना है कि आपकी कंपनी का रेटिंग प्रॉफिट मार्जिन हाउ इज इट

कंपेयर्ड टू अदर कंपनी जैसे मैं होटल इंडस्ट्री एग्जांपल दे रहा हूं ठीक है रिसेंटली मैंने होटल इंडस्ट्री पूरा

एनालिसिस कर था तो आप देख रहे हो विद इन दैट सेम इंडस्ट्री ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन कैन बी डिफरेंट बट इसका मतलब ये

नहीं है आप सिर्फ ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन को ही देख के स्टॉक ले लो ऑपरेटिव प्रॉफ मार्जिन समझ आएगा कि देखो धंधा

प्रॉफिटेबल है कि नहीं है बिजनेस कैसा चल रहा है तो जैसे एक और चीज आपको इसमें देखनी है आपको देखना है कि आर दे इन अ रेंज

तो अगर आप टाटा स्टील का ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन देखोगे ठीक है लुक एट दिस ये पहले क्या था अब कहां से कहां पहुंच गया

पहले सिंगल डिजिट सा डबल डिजिट चला गया तो ये क्या है इट्स अ सिलिकल इंडस्ट्री इनका ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन पूरा

टाइम कंटीन्यूअसली चेंज हो रहा है तो अगर आपको ऐसी कंपनी में इन्वेस्ट करना है आप कर सकते हो बट लॉन्ग टर्म

इन्वेस्टमेंट्स से दीज आर नॉट द बेस्ट कंपनीज लॉन्ग टर्म इन्वेस्टमेंट लिए कौन सी कंपनीज बेस्ट मानी जाती है जिनका

ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन एक रेंज में रहता है दैट वुड बी अ मच सेफर कंपनी फॉर लॉन्ग टर्म इन्वेस्टमेंट फिर सेकंड

प्रॉफिटेबिलिटी रेशो आता है आरओ सीई मतलब रिटर्न ऑन कैपिटल एंप्लॉयड चिंता मत करो गोयला आपको पता है ना सिर्फ आसान

चीज गोयला को पसंद है डिफिकल्ट चीजें चाहिए ही नहीं अब सिंपल आपको हिसाब बता रहा हूं न कैपिटल एप्ल ये बताता है कि भाई

धंधे में जो भी पैसा इन्वेस्टेड है उस धंधे को शुरू करने के लिए उस पे कितना इफेक्टिवली रिटर्न आ रहा है मैनेजमेंट

कितनी इफेक्टिवली उसम पैसे कमा पा रही है जितना पैसा इन्वेस्टेड है एक एग्जांपल समझाता हूं मैंने एक कंपनी शुरू की

ठीक है मानते हैं मेरी कंपनी है ये पायलट पेंस मेरी कंपनी बनाती मानते हैं आप मान लो मेरा है हम पायलट पेंस का मैंने

शुरू किया अब मैंने डाले ₹ लाख मैंने लोन लिया ₹ लाख का कितने हो गए मेरे पास कंपनी में टोटल कैपिटल 5 लाख 5 लाख से मैंने

धंधा शुरू कर दिया एट द साल के एंड में जो मैं रिटर्न आ रहा है इट इज 3 पर फ्रॉम द कंपनी मान के चलते हैं 3 पर अब डू यू थिंक

दिस इज गुड मतलब 1 लाख 4 लाख मिला के 5 लाख में मेरे पास कितना आ रहा है 3 पर मतलब 15000 डू यू थिंक इट्स अ गुड बिजनेस बिल्कुल भी

नहीं इससे ज्यादा मुझे एफडी में मिल जाता मैं 000 एडी लेता मुझे ज्यादा रिटर्न मिल जाती तो आरओ यही दिखाता है कि कंपनी

शुड नॉट जस्ट बी प्रॉफिटेबल कंपनी शुड बी प्रॉफिटेबल इनफ दैट इज व्हाट आरओ शोज यू कि जितना कैपिटल एंप्लॉयड है जो

मैंने अब खुद का डाला जो लोन का लिया कैपिटल एंप्लॉई किया उसमें कितना रिटर्न कमा रहा हूं एंड अगेन बाय द बुक आप जाओगे

तो एनीथिंग अबब 12 आरओ इज गुड पर्सनली मैं प्रेफर करता हूं कि आरओ शुड बी अबब 15 कम से कम जैसे सर आप ये पियर कंपैरिजन देख लो

अब सेम इंडस्ट्री है अब आपको देखना है पियर्स में आरसी सबसे ज्यादा किसका सबसे कम किसका अच्छा बट एक इंपॉर्टेंट चीज है

बहुत बार देखोगे मेरे पास ऐसी भी इन्वेस्टमेंट्स है जिनका आर ओसी उस लेवल पे नहीं है जो मुझे पसंद है जिनका डेट इक्विटी

उस टाइप नहीं है जो मुझे पसंद है बट मैंने तभी भी उन कंपनी में इन्वेस्ट कर रखा है क्यों बिकॉज़ मेरी खुद की उसमें

इंटेंस वैल्यू बहुत ज्यादा है मैंने बहुत सारा स्टडी कर रखा है बहुत रिसर्च कर रखा है तो जाके मैं उन कंपनीज में

इन्वेस्ट कर रहा हूं और वो कंपनीज मेरे पोर्टफोलियो में हाई रिस्क इन्वेस्टमेंट में आती है तो ये आप जरूर याद रखना ऐसा

नहीं है कि अगर ये मैट्रिक मीट नहीं कि आप इन्वेस्ट नहीं कर सकते बट अगर मीट नहीं किया और आप इन्वेस्ट कर रहे हो तो यू

रियली नीड टू नो डू योर रिसर्च ऑन दैट कंपनी कि फ्यूचर प्लांस क्या है प्रोस्पेक्ट्स क्या है तब जाके वो थोड़ी

प्रोबेबिलिटी बनती है फॉर यू टू बिल्ड कन्न ठीक है सो दज रेशो का जो मैं आपको मिनिमल बता रहा हूं ये इसलिए है कि इस रेशो

पे आप रहोगे तो सेफ है कंपनी एंड आपके पोर्टफोलियो में जितने भी स्टॉक्स हैं आई वांट उन सब स्टॉक्स का आप ये सब रेशो

निकालो और निकाल के मुझे कमेंट बॉक्स में नीचे लिखोगे सो दैट आपको तो हेल्प होगी मुझे भी अच्छा लगेगा आप करोगे दूसरा जो

दूसरी कम्युनिटी के मेंबर्स है ना वो बड़े मोटिवेट हो गया ये शुरू होगा आपसे तो प्लीज आप नीचे कमेंट जरूर करना अपने

स्टॉक्स के सारे रेशो अब आ जाते हैं सेकंड जनर ऑफ रेशो में जो है लिक्विडिटी और लेवरेज रेशो ठीक है आसान एक करके

समझेंगे अब इस कैटेगरी में सबसे पहले आता है डेट इक्विटी रेशो अगर आप देखो मेरा इंपोर्टेंट इंडिकेटर है मेरा मैं इसको

बहुत सीरियसली ता हूं एंड डेट इक्विटी आई प्रेफर फ टाइम से कम होना चाहिए पीपल से वन टाइम्स कम हो ठीक है ब आई प्रेफर फ स

काम होना चाहिए अब डेट इक्विटी है क्या बेसिकली आपको सिंपल बता रहा हूं कि डेट आ गया तो आपकी टोटल लायबिलिटीज अपॉन शेयर

होल्डर्स इक्विटी मतलब इक्विटी के हिसाब से जो लोन ले रखा है वो कितना ज्यादा है एंड ऑफकोर्स डेट इक्विटी जितना कम हो

उतना ही बेटर होता है ये दिखाता है कंपनी में डेट कितना है उधारी कितनी है अगर जैसे कोई कंपनी है जैसे अब होटल

इंडस्ट्री की बात कर रहा हूं ठीक है बढ़िया कंपनी है इसका ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन देखो इट्स क्रेजी बट नाउ लुक एट द

डेट इक्विटी भाई साहब डेट इक्विटी छह टाइम्स के ऊपर है सिक्स टाइम्स के ऊपर है दिस इज वन लेवल चाहे कंपनी जितनी भीना

शायद मैं कभी कंफर्टेबल हो ही नहीं सकता इस कंपनी में इन्वेस्ट करने के लिए व्हाई डेट इक्विटी इज रिडिक्यूल असली हाय

और ये इतना इंपोर्टेंट क्यों है ज्यादातर कंपनीज क्यों डूबती है आप खुद सोचो व्हाट इज द रीजन व्हाई मोस्ट ऑफ द कंपनीज

गो टू डाई डेट उधारी नहीं टिक पाए अगर किसी कंपनी में डेट इक्विटी फ से कम मिना सर आप ऑलरेडी सेफ हो आप एक सेफ जोन में खेल

रहे हो एंड ये ऐसा बिल्कुल भी नहीं है कि सिर्फ लास्ट कप्स डेट कम होती है सर मैं आपको आप गोयला की वीडियोस देखो मैं वो

स्मॉल कैप चुनचुन के आपको बता रहा हूं जिनका डेट इक्विटी . फ तो कम है ही बट बिजनेस भी स्ट्रांग है इसके लिए चैनल का बेल

आइकॉन जरूर क्लिक कर देना लाइक तो मुझे पता है आप क्लिक कर दोगे अल गट तो हमारी मदद कर देगा उसे बट बेल आइकॉन जरूर क्लिक

कर देना बिकॉज आई डोंट वांट यू टू मिस दोस अपॉर्चुनिटी और अगर आपको इंटरेस्ट ना भी हो ना बस सुन लिया करो बस आप वीडियो

सुन के आप देखोगे ना आपका खुद ही वो कॉन्फिडेंस कन्वेट ऐसे ही बढ़ जाएगा अब आता है वैल्युएशन रेशो इसमें तो एक ही रेशो

है प्राइस अर्निंग रेशो मतलब जो एक्चुअली अच्छा है इफेक्टिव है हां बहुत लोग बोलते हैं कि प्राइस अर्निंग ग्रोथ बेटर

है जो एक्चुअलिटी में आप बोल भी सकते हो बिकॉज वो ग्रोथ मैट्रिक लेता है बट ईज करने के लिए लेट्स स्टिक टू पीई एज ऑफ नाउ

ठीक अब प्राइस अर्निंग फार्मूला रखने की जरूरत नहीं है आपको मैं आपको उसका पहले लॉजिक समझा रहा हूं लॉजिक क्या है अब

सपोज कोई वड़ा पा बेच दिल्ली में और उनका साल का प्रॉफिट होता है शायद लगा लो 00 साल का प्रॉफिट है हम अब अगर वो आपके पास

आते हैं कि एक काम करो सर मेरी कंपनी आप खरीद लो 00 में एंड अज्यू मिंग कि उनका प्रॉफिट सेम रहेगा और सब मार्केट फैक्टर

सेम है तो प्रॉफिट सेम रहेगा अजूम करके चलो तो अगर वो बोले उनका साल का प्रॉफिट 10000 है आपको 10000 में कंपनी बेच र है इसका

मतलब क्या हुआ आपका एक साल में पैसा वापस एक साल के बाद मुनाफा प्राइस अर्निंग में बनाऊंगा तो पी क्या होता है प्राइस

अपॉन अर्निंग्स प्राइस क्या है 10000 का बेच र है अर्निंग 00 एक वन टाइम तो इ गुड प यस मब टेक्निकली अब इट डिपेंड्स ऑन यू काफी

लोग चाहते हैं उनका ब्रेक इवन पहले बाद आप पे डिपेंड करता है अब यही अजूम करते हैं कि चलो 10000 कमा र है बट वो आपको कंपनी

अपना पूरा ठेला बेचना चा 000 तो पी क्या हो गया 5 टाइम्स ये खरीदना चाहिए 100% खरीदना चाहिए एंड यू आर थिंकिंग ना कि या गोयला

ऐसे कैसे होता है भाई साहब सर मार्केट में ऐसा होता है आपको एक्चुअली पी इतनी कम मिल जाती है आपको ऐसे स्टॉक्स मिल जाते

हैं जो स्टॉक कमा इतना रहा है बट मिल इतना रहा है वो उसको अंडरवैल्यूड स्टॉक्स बोलते हैं ठीक है अब इसका एक और एग्जांपल

ते हैं कि सपोज वो कंपनी बोल रहे हैं कि नहीं नहीं सर मैं एक तो आपको अपना ठेला बेचूंगा फॉर 0000 तो 0000 के हिसाब से और

प्रॉफिट 000 का है तो आपका पी कितना हुआ 50000 प्राइस अपॉन अर्निंग्स विच इ 10000 कितना हुआ पांच पा 5 साल के बाद आपका ब्रेक इवन

आएगा इसको बोलते हैं पीई तो जितना ब्रेक इवन नीचे कम हो जितना कम हो उतना बेटर है अब कुछ कंपनीज का पीई इज 80 90 इ इट स्केरी

या म 80 90 साल बाद पैसे आपको वापस मिलेंगे उसके बाद प्रॉफिट होगा तो तो सेंस बनता ही नहीं है तो बहुत आपको पता है बहुत ऐसे

इन्वेस्टर्स भी है जैसा अद बता सीएफएम उसने सीखा था कि ऑलवेज इन्वेस्ट इन कंपनी जिनका पी बी से कम हो तो बहुत ऐसे

इन्वेस्टर्स का एक इन्वेस्टिंग स्टाइल है कि इनके पोर्टफोलियो में हर स्टॉक का पी 20 से कम हो सो दैट की दे कैन एक्चुअली

टेक बेनिफिट ऑफ कंपाउंड बट अगेन ओनली पीई बीइंग गुड डज नॉट मीन कि फाइनेंशियल अच्छे हैं आपको कचरा भी सस्ते में मिल

जाएगा राइट टीसीएस की पी आप देखोगे पिछले 10 साल से वो बहुत ज्याद है बट टीसीएस शेयर चढ़ा है तो पी इज नॉट द ओनली थिंग बट

हां ये आपको हेल्प करेगा अपने स्टॉक के बारे में जानने में कैसे बाय कंपेयरिंग योर स्टॉक पीई टू द स्टॉक्स इंडस्ट्री

पीई कि आपका स्टॉक ओवर प्राइस है अंडर प्राइस से क्या है एंड दिस इज अ ग्रेट मैटर जैसे टा स्टी ले लो ठीक है स्क्रीन को

खोला टा स्ल में आ गए टा स्ल का पी दिखा रहा है 98.2 98.2 मतलब टेकली और वो 100 साल बाद आपको ब्रेक इवन होगा टेक्निकली राइट 19.2 अब

ये कम ज्यादा है मुझे कैसे पता आपको देखना है इंडस्ट्री पी इंडस्ट्री प देखना है इंडस्ट्री पी है 15.8 जबकि टा स्टील का पी

है 98.2 तो क्या टा स्टील सस्ते में बिक रहा है बिल्कुल भी नहीं टाटा स्टील का 3 यर पी देखूंगा 7.43 है 5 यर पी 6.9 है तो अभी क्या टा

स्टील में एंट्री मारना बहुत स्मार्ट डिसीजन है एट दिस वैल्युएशन लेवल नो सो ये है सारे रेशो आपको करने हैं कमेंट

करोगे एंड एक सेकंड हो हो सकता है अगर आप कंफ्यूज हो कि गोयला मुझे समझ नहीं आ रहा ये क्या रेशो है कुछ नया समझा दिया कुछ

नया सिखा दिया मैं समझता हूं डाउट्स हो रहे हैं पूरा फैला हुआ है इसका मतलब क्या है देर आर गैप्स इन स्टॉक मार्केट

नॉलेज जो आप कनेक्ट करना चाह रहे हो कनेक्ट नहीं हो रहे इसलिए आप कंफ्यूज हो रहे हो इसका सलूशन मेरा मास्टर क्लास जहां

मैं आपको पूरा स्टॉक मार्केट बेसिक से एडवांस समझाता हूं आप एकदम क्रिस्टल क्लियर हो जाओगे आपको सब चीज समझ आएगी लिंक

सर उसका डिस्क्रिप्शन में है दिस कंटेंट इज ओनली फॉर एजुकेशन पर्पसस वी डू नॉट प्रोवाइड एनी बाय और सेल रिकमेंडेशंस

प्लीज डू योर ओन रिसर्च बिफोर मेकिंग अ इन्वेस्टमेंट डिसिजन ऑल द कंपनीज मेंशन इन द कंटेंट हैव नो एसोसिएशन विद अस

अंट्स